ผ้าอิเล็กทรอนิกส์ไม่มีสินค้าคงคลังเป็นครั้งแรกในรอบ 20 ปี!

2026,05,27

ปัจจุบันการขาดแคลนผ้าอิเล็กทรอนิกส์ในโรงงาน CCL ในประเทศที่สำคัญในประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 40-50 ล้านเมตรต่อเดือน โรงงานชั้นนำแห่งหนึ่งขาดแคลนรายเดือนถึง 10 ล้านเมตร สินค้าคงคลังยังคงอยู่ที่ระดับใกล้ศูนย์ตั้งแต่ปลายปีที่แล้ว - คำสั่งซื้อได้รับการดำเนินการแล้วจึงส่งออกทันที และแม้แต่โรงงาน CCL บางแห่งก็ยังยืนอยู่ข้างเครื่องทอผ้าโดยตรง โดยดึงผ้าออกจากเครื่องจักรทันทีที่ผลิต คำสั่งซื้อ CCL ขั้นปลายน้ำมียอดถึง 80% ของคำสั่งซื้อในเดือนมิถุนายน อุตสาหกรรมรักษามูลค่าการสั่งซื้อ 1-2 เดือนเป็นเวลา 3-4 เดือนติดต่อกัน ซึ่งเกินรอบปกติ 7-10 วันมาก คาดว่าในเดือนมิถุนายน ราคาผ้าอิเล็กทรอนิกส์ 728 ผืนจะเพิ่มขึ้น 5 เซนต์ต่อเมตร ผ้าบางเพิ่มขึ้น 7-8 เซนต์ต่อเมตร และ CCL จะเพิ่มขึ้นสม่ำเสมอ 10% นี่คือระดับความตึงเครียดที่ไม่เคยมีมาก่อนในประวัติศาสตร์ 20 ปีของวงการ โดยรอบปี 2564 ยังมีสินค้าคงคลังให้ดูดซับ แต่รอบนี้ ไม่มีสินค้าคงคลังเลย ที่สำคัญกว่านั้น AI กำลังปรับโครงสร้างระบบวัสดุ CCL ทั้งหมดด้วยวิธีที่ไม่เคยมีมาก่อน ด้านอุปสงค์มีจำนวนชั้น PCB เพิ่มขึ้นสามเท่า ด้านอุปทานถูกผูกขาดโดย Toyota เพียงอย่างเดียว และศูนย์คุณค่าได้เปลี่ยนอย่างรวดเร็วจากผ้าหนาแบบดั้งเดิมไปเป็นผ้าบางระดับไฮเอนด์ ราคาอยู่ที่ 30-40 หยวนต่อเมตร

ข้อมูลอุตสาหกรรม เรามาดูที่นี่กันก่อน

แสงจันทร์ลดลง 50 ล้านเมตร นับเป็นครั้งแรกในรอบ 20 ปีที่ไม่เหลือสินค้าแม้แต่ชิ้นเดียว

ปัจจุบันการขาดแคลนผ้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับโรงงาน CCL ขนาดใหญ่ในประเทศจีนมีจำนวนถึง 40-50 ล้านเมตรต่อเดือน แม้แต่โรงงานชั้นนำเพียงแห่งเดียวก็ยังขาดแคลนถึง 10 ล้านเมตรต่อเดือน สินค้าคงคลังยังคงอยู่ที่ระดับใกล้ศูนย์ตั้งแต่ปลายปีที่แล้ว - คำสั่งซื้อได้รับการดำเนินการแล้วจึงนำออกทันที และแม้แต่โรงงาน CCL บางแห่งก็ยังยืนรออยู่ที่เครื่องทอผ้า โดยดึงผ้าออกจากเครื่องทอผ้าและนำผ้าออกไปทันที คำสั่งซื้อ CCL ขั้นปลายได้รับการกำหนดไว้สูงถึง 80% ในเดือนมิถุนายน อุตสาหกรรมสามารถรักษามูลค่าคำสั่งซื้อได้ 1-2 เดือนเป็นเวลา 3-4 เดือนติดต่อกัน ซึ่งเกินกว่ารอบ 7-10 วันปกติมาก นี่เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์รอบ 20 ปีของอุตสาหกรรม โดยในปี 2021 รอบนั้นค่อนข้างแน่นแต่ยังมีสินค้าคงคลังให้ดูดซับ รอบนี้เป็นความไม่สมดุลโดยสิ้นเชิงระหว่างอุปสงค์และอุปทาน และแม้กระทั่งบัฟเฟอร์สินค้าคงคลังก็ถูกลบออกไปแล้ว

AI ได้เพิ่มจำนวนชั้น PCB เป็นสามเท่า - ส่วนแบ่งของประเภท 7628 แบบดั้งเดิมลดลงจาก 60% เป็น 40%

เลเยอร์ PCB ของเซิร์ฟเวอร์ AI มีถึง 10 ถึง 30 ชั้น ซึ่งมากกว่าสามเท่าของคอมพิวเตอร์หรือโทรศัพท์มือถือแบบดั้งเดิม (4 ถึง 10 ชั้น) ปริมาณผ้าอิเล็กทรอนิกส์ที่จำเป็นสำหรับชิปตัวเดียวกันเพิ่มขึ้นหลายเท่า ที่ร้ายแรงกว่านั้นคือ ด้านอุปทาน เช่น ผ้าบางเฉียบ เช่น 1080 และ 2116 ได้ถูกอุปสงค์จาก AI บริโภคไปจนหมด ซึ่งบีบกำลังการผลิตของผ้าหนา 7628 แบบดั้งเดิม สัดส่วนของ 7,628 ในการผลิตผ้าอิเล็กทรอนิกส์ลดลงจาก 60% ในอดีตเหลือมากกว่า 40% โรงงาน CCL ระดับไฮเอนด์ชั้นนำได้เปลี่ยนมาผลิตผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ เช่น Ma8 และ Ma9 และโดยทั่วไปแล้ว วัสดุแบบดั้งเดิมจะไม่ได้รับคำสั่งซื้อ ความเสี่ยงระลอกต่อไปมีความชัดเจนมากขึ้น: หากทิศทางการวิจัยในอนาคตผ่อนคลายข้อกำหนดสำหรับผ้าควอตซ์ และ Ma8 และ Ma9 เปลี่ยนไปใช้ผ้ารุ่นแรกและรุ่นที่สอง ผ้าแบบดั้งเดิมจะได้รับผลกระทบครั้งที่สอง

โตโยต้าปิดเครื่องทอผ้าโดยสิ้นเชิง การหยุดการผลิตจะถูกเลื่อนออกไปจนถึงไตรมาสที่สองของปี 2570

โครงการขยายโรงงานติดอยู่ที่คอขวดที่แคบที่สุดนั่นคือเครื่องทอผ้า โดยพื้นฐานแล้วการจัดหาเครื่องทอผ้าจะถูกผูกขาดโดย Toyota Automatic Looms โดยมีกำลังการผลิตน้อยกว่า 2,000 เครื่องต่อปี และไม่มีแผนการขยายโรงงาน ซัพพลายเออร์รายอื่นๆ เช่น Jin Tianju มีส่วนแบ่งการตลาดน้อยมาก การขยายกระบวนการ CCL ยังถูกขัดขวางด้วยการอนุมัติใบอนุญาตมลพิษสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดมากขึ้นอีกด้วย กำลังการผลิตของ Jieshi 50,000 ตันถูกจุดประกายในเดือนพฤษภาคม แต่จะใช้เวลา 2-3 เดือนหลังจากการจุดระเบิดจึงจะเริ่มผลิตผ้าได้จริง โดยจัดส่งเร็วที่สุดในเดือนมิถุนายน-กรกฎาคม โดยเพิ่มขึ้นเพียง 10 ล้านเมตรต่อเดือน กำลังการผลิต 70,000 ตันของ Jiantao จะเริ่มดำเนินการในเดือนกรกฎาคม และจะไม่เริ่มผลิตผ้าจนกว่าจะถึงเดือนกันยายน ผู้เชี่ยวชาญระบุอย่างชัดเจนว่าถึงแม้จะมีการดำเนินการขยายทั้งสองอย่างเต็มรูปแบบ ก็ยังไม่มีวี่แววว่าปัญหาการขาดแคลนจะลดลงจนถึงปี 2569 และปัญหาจะไม่ได้รับการแก้ไขอย่างแท้จริงจนกว่าเครื่องทอผ้าจะกลับมาในไตรมาสที่สองของปี 2570

ราคาต่อหน่วยของผ้าบางอยู่ระหว่าง 30 ถึง 40 หยวนต่อเมตร - ศูนย์มูลค่ากำลังเร่งการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้น

ราคาต่อหน่วยของผ้า 7628 แบบดั้งเดิมนั้นต่ำกว่า 10 หยวนต่อเมตร และแม้จะถึงจุดสูงสุดในรอบ 21 ปีก็ยังแตะเพียง 8.5-9 หยวนต่อเมตรเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ราคาต่อหน่วยของผ้าบางรุ่นที่ 1 และ 2 (ที่ใช้ในผลิตภัณฑ์ AI ระดับไฮเอนด์ของรุ่น 8 และรุ่น 9) อยู่ที่ 30-40 หยวนต่อเมตร ซึ่งมากกว่าผ้าธรรมดา 5-10 เท่า หากความต้องการ AI ยังคงเพิ่มขึ้น และข้อกำหนดสำหรับผ้าควอทซ์/ผ้าซังในรุ่น 8 และรุ่น 9 นั้นผ่อนคลายลงเมื่อเทียบกับผ้ารุ่นแรกและรุ่นที่สอง ช่องว่างนี้ก็จะยิ่งเกินจริงมากขึ้นด้วยราคาต่อหน่วยที่สูงขึ้นและผลกำไรที่มากขึ้น ผู้ผลิตที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการผลิตผ้าเป็นหลักจะมีความยืดหยุ่นมากที่สุด - สำหรับเครื่องทอผ้าชนิดเดียวกัน มูลค่าส่วนเพิ่มของการสลับไปผลิตผ้ารุ่นที่หนึ่งและสองนั้นมากกว่าห้าเท่าของผ้า 728 ทั่วไป นี่เป็นโครงสร้างทั่วไปที่คอขวดกระชับขึ้นและมูลค่าก็เพิ่มขึ้น

1.การขาดแคลนชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์รอบนี้ เทียบกับรอบปี 2564-2555

เราเป็นทีมวิเคราะห์ที่มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในการวิจัยของบริษัทและอุตสาหกรรมมาเป็นเวลา 17 ปี ภารกิจของเราคือการสอนให้คุณสร้างความสามารถในการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบด้วยวิธีที่เข้าใจง่ายทีละขั้นตอน

ตั้งแต่การตีความรายงานทางการเงิน การวิเคราะห์บริษัท การวิเคราะห์อุตสาหกรรม ไปจนถึงวิธีการประเมินมูลค่า และการแจกแจงประเด็นสำคัญ เนื้อหามีความครอบคลุมและใช้งานได้จริง

ในเวลาเดียวกัน เราจะยังคงให้การวิเคราะห์เชิงลึกของบริษัทและอุตสาหกรรม ติดตามการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรม การเปลี่ยนแปลง และข้อมูลสำคัญแบบเรียลไทม์ และช่วยให้คุณปรับปรุงความสามารถในการคิดอย่างอิสระและความสามารถในการตัดสินการวิจัยอย่างต่อเนื่อง

Contal US

ผู้เขียน:

Mr. lingchao

อีเมล:

lcmoc01@zjlcpcb.com

Phone/WhatsApp:

13958813420

ผลิตภัณฑ์ยอดนิยม

ข่าวบริษัท

ผ้าอิเล็กทรอนิกส์ไม่มีสินค้าคงคลังเป็นครั้งแรกในรอบ 20 ปี!

May 27, 2026

ข่าวอุตสาหกรรม: PCB สองด้านยุคหน้าปฏิวัติระบบไฟส่องสว่างยานยนต์พลังงานใหม่

May 16, 2026